Análisis fundamental – ¿Qué es el Análisis Fundamental en bolsa?
¿Quieres saber qué es el Análisis Fundamental de forma clara y concisa? Te voy a explicar el concepto de este tipo de análisis que se hace en el mercado de valores, en qué se diferencia frente al análisis técnico y sus virtudes y defectos.
Aunque no es el tipo de análisis que utilizamos los Rocket Traders, porque nos basamos única y exclusivamente en el análisis técnico, considero que debemos conocer el concepto como parte de nuestra cultura financiera.
Además más adelante nos meteremos de lleno para crear nuevos modelos de inversión basados en valor.
¡Así que lo introducimos ya!
¿Qué es el análisis fundamental?
Definición
El análisis fundamental es un tipo de análisis en finanzas que se dedica a intentar dar una valoración del valor intrínseco que tiene un activo estudiando los factores que afectan a su valor.
Una vez se tiene el valor estimado se compara con el precio real que tiene el activo en el mercado y en función de la desviación se puede optar por operar en consecuencia.
Por lo tanto el análisis fundamental en trading sirve para identificar cuándo comprar o vender un activo.
Cuando el valor intrínseco calculado es mayor que el precio de mercado se considera que está barato en el mercado y cuando el valor intrínseco calculado es menor que el precio de mercado se considera que está sobrevalorado en el mercado.
La frase que define perfectamente el análisis fundamental es:
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes - Warren Buffet
¿Qué se analiza en fundamental?
En el análisis fundamental se analizan los factores externos que afectan al valor sin mirar su cotización en el gráfico de precios. Se analizan:
El estado financiero del activo.
Para las empresas se utilizan técnicas de valoración de empresas.
Análisis económico del entorno, por ejemplo el sector dentro del que está el activo.
Análisis macro económico de la economía en general.
Y cualquier factor que pueda influir en el valor.
Por el contrario, en el análisis técnico se mira únicamente el gráfico de precios para tomar las decisiones de compra y venta y se ignora cualquier tipo de noticia económica o de datos financieros del activo o de lo que le rodea.
Existe una aproximación en la que ambos análisis se utilizan de una forma mixta, que es la siguiente:
El análisis fundamental determina QUÉ activo comprar.
El análisis técnico determina CUÁNDO comprar el activo.
Pros del análisis fundamental
Las decisiones están basadas en datos financieros determinados de forma racional que reducen el error psicológico por estar fundamentado en la razón.
Al tener una estimación del verdadero valor del activo, el análisis fundamental es muy útil en una inversión a largo plazo y el inversor puede mantener la calma y la templanza incluso cuando el activo realiza fuertes correcciones en el mercado.
Contras del análisis fundamental
Es un análisis más complejo, necesita más formación y el propio análisis requiere más tiempo y dedicación.
No es válido para obtener beneficios en operaciones rápidas muy corto placistas como intradía. Y no es bueno para obtener rentabilidad en el corto plazo.
Pueden darse sorpresas y que una inversión acabe después de mucho tiempo en pérdidas por decisiones políticas o externas no esperadas.
Y hasta aquí el nuevo concepto del diccionario de trading.
Aunque no sabes cómo realizar un análisis fundamental, sí has aprendido en qué consiste, en qué se diferencia del análisis técnico y las ventajas y desventajas que tiene.
Si quieres profundizar más, te recomiendo que leas a Benjamin Graham que fue el padre del análisis fundamental y de la filosofía Value Investing.
El mismo Warren Buffet aprendió de Benjamin Graham con su libro: El inversor inteligente
Espero que te haya resuelto tus dudas y recuerda suscribirte a mi canal.
¡Hasta la próxima!
